Was Sie über die europäische Schuldenkrise wissen müssen

Was Sie über die europäische Schuldenkrise wissen müssen

Dieser Artikel stammt von unseren Freunden bei  LearnVest, einer führenden Website für Frauen und ihr Geld.

Griechenland. Irland. Portugal. Jetzt: Spanien.

Sie haben von der Schuldenkrise in Europa im letzten Jahr oder länger gehört, soweit sie möglicherweise in den Hintergrund getreten ist. Aber die aktuelle Krise hat den Punkt erreicht, an dem seriöse Nachrichtenquellen  Ausdrücke  wie „das Ende Europas“ und „die Schande eines Kontinents“ verwenden.

Die neueste Entwicklung ist, dass Spanien das vierte Land ist, das eine Rettungsaktion von der Europäischen Zentralbank in Anspruch nimmt – obwohl der spanische Premierminister Mariano Rajoy sich geweigert hat, die in das Bankensystem seines Landes eingebrachten 100 Milliarden Euro als Rettungsaktion zu bezeichnen, da die EU die Rettungsaktion unterstützt hat Bankensektor, ohne die Belastung der spanischen Staatsverschuldung tatsächlich zu verringern.

Und jetzt spekulieren einige Strategen,  dass diese Aktion die Krise des europäischen Blocks tatsächlich verschlimmert hat, weil sie das Vertrauen der Anleger in die Fähigkeit der spanischen Regierung, sich selbst zu finanzieren, untergraben hat. Schließlich bewegen sich die Aktienmärkte beim Investieren ebenso stark vom Vertrauen und der Wahrnehmung der Anleger wie von harten Daten. Nach der Entscheidung Spaniens, eine Rettungsaktion anzustreben, stiegen die Kreditkosten, anstatt sich zu verbessern.

Natürlich geht es nicht  wirklich  um Spanien (oder Italien oder Griechenland, das seit Beginn dieser Krise wohl die schlimmsten Probleme eines anderen europäischen Landes hatte, oder eines anderen einzelnen Landes). Wenn wir uns die Ereignisse in Europa ansehen, haben wir es mit etwas viel Größerem zu tun.

Der Welleneffekt in einem Bild

Vor allem Politiker und Ökonomen setzen sich mit der Bedeutung einer „Wirtschaftsunion“ auseinander, wenn ein oder mehrere Länder zusammenbrechen. Mit anderen Worten, ein (oder vier) schlechte Äpfel verderben den Haufen. Acht der 17 Mitglieder der Eurozone befinden sich laut  The Guardian in „ernsthaften finanziellen Schwierigkeiten“ .

Ansteckung ist das Wort des Tages. Die EU gewährt ihren verschiedenen Mitgliedsgruppen weiterhin Rettungspakete, weil sie sich Sorgen darüber macht, dass ihre Länder in Zahlungsverzug geraten (sprich: Nichtrückzahlung ihrer Kredite).

Da jedoch alle diese Länder miteinander verflochten sind, entsteht eine Situation wie in unserer jetzigen, in der Spanien eines der Mitgliedsländer ist, das seine eigenen Hilfspakete zurückhält und sogar bezahlt. Wie Seeking Alpha es ausdrückt: „Es ist kein Wunder, dass nicht alle überzeugt sind.“

So könnte der Welleneffekt theoretisch aussehen:

Ein Land oder ein riesiges Bankensystem ist mit seinen Krediten in Verzug

Nehmen wir an, der spanische Bankensektor ist abgestürzt

Investoren bekommen ihr Geld nicht zurück

Sie müssen also Verluste hinnehmen; Viele dieser Investoren sind andere Länder und einzelne Banken

Diese Verluste schaden den Anlegerländern und Banken

Schwächung ihrer finanziellen Situation

Jetzt gehen einige  dieser  Länder und Banken pleite

Und noch mehr Länder und Banken müssen Verluste aus diesen Investitionen hinnehmen

Nehmen wir an, es gibt weitere Rettungsaktionen

Und Länder, die Sparmaßnahmen einleiten, um diese Rettungsaktionen zu rechtfertigen

Die Gehälter für Regierungsangestellte sinken, es gibt Entlassungen, die Verbraucher sind in Schwierigkeiten

Die Arbeitslosigkeit steigt, die Konsumausgaben sinken und die Wirtschaft sinkt weiter

Dies wirkt sich auf andere Branchen aus

In Spanien und Griechenland beispielsweise haben viele Pharmaunternehmen die Annahme von Krediten eingestellt, weil Krankenhäuser große unbezahlte Rechnungen haben. Griechenland leidet unter ernsthaften Medikamentenmängeln, da die öffentlichen Versicherer nicht für Rezepte bezahlen. Infolgedessen wandern Krebspatienten von Krankenhaus zu Krankenhaus und versuchen, eines zu finden, das es sich leisten kann, ihre Medikamente auf Lager zu halten.

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All dieses Drama hat schwerwiegende Auswirkungen auf den Aktienmarkt

Die Negativität hat offensichtliche Auswirkungen auf die europäischen Märkte, aber selbst amerikanische und asiatische Aktienindizes sinken häufig aufgrund von Nachrichten aus Übersee.

Was passiert als nächstes?

Ein paar Dinge:

  • Spaniens Drama lenkt mehr Aufmerksamkeit auf Italien, Europas drittgrößte Volkswirtschaft, die auch eine Menge Staatsschulden hat. Premierminister Mario Monti hat viele Sparmaßnahmen wie Steuererhöhungen verabschiedet, die dazu beigetragen haben, die Schulden abzubauen, aber das Wirtschaftswachstum in den ersten Monaten des Jahres beeinträchtigt haben. Investoren, die sich Sorgen um Spanien und Griechenland machen, befürchten, dass Italien Hilfe von außen benötigt.
  • Die Regierung von Griechenland ist fast aus Bargeld und seine Wirtschaft ist in „freiem Fall“, in den  Worten  von The Wall Street Journal, mit „einer unruhigen Öffentlichkeit müde von Sparmaßnahmen.“
  • Die Investoren warteten gespannt auf die Wahlen in Griechenland am vergangenen Sonntag und vor allem darauf, ob sie Stabilität und Engagement für die Tilgung der verbleibenden Schulden signalisieren würden. ( Laut der Washington Post haben sie beides nicht getan.)
  • Es besteht die Möglichkeit, dass Griechenland die Eurozone verlässt, was laut der griechischen Nationalbank „zu einem erheblichen Rückgang des Lebensstandards der griechischen Bürger führen würde“, wobei die Griechen mehr als die Hälfte ihres Einkommens verlieren.
  • Zypern könnte das nächste europäische Land sein, das einen Kredit in Höhe von 20 Milliarden Euro benötigt.
  • Einige Kommentatoren spekulieren, dass andere kleine Länder mit hohen Schuldenlasten prüfen werden, ob Griechenland austreten sollte, wenn Griechenland aus der Währungsunion austritt, und dass sich die gesamte Eurozone sehr schnell auflösen könnte.
  • Das BIP der Schweiz ist seit Jahresbeginn gewachsen, aber die Regierung erwägt geldpolitische Maßnahmen, um einen Anstieg des Schweizer Frankens im Falle eines Zusammenbruchs der Eurozone zu bekämpfen. Mit anderen Worten, die Schweiz bereitet sich auf das Schlimmste vor.
  • Solltest du Angst haben? Hier ist, was Warren Buffett zu sagen hat

    So wie wir es sehen, sind die Dinge ziemlich schlecht und es besteht eine gute Chance, dass sie für eine Weile immer schlimmer werden. Aber wir haben keine besondere Angst und könnten es in gewissem Sinne als eine gute Sache für Anleger betrachten: Es ist immer besser zu kaufen, wenn die Märkte niedrig sind, als wenn die Märkte hoch sind, weil sie weiter steigen müssen. Sie mögen kurzfristig nicht steigen, aber wir sagen immer, dass Investitionen eine langfristige Angelegenheit sein sollten.

    Die meisten Menschen haben Angst, wenn der Aktienmarkt fällt, aber wie Warren Buffett, der legendäre Investor, sagt: „Wenn Sie planen, Ihr ganzes Leben lang Hamburger zu essen und kein Viehproduzent sind, sollten Sie sich höhere oder niedrigere Preise für Rindfleisch wünschen? ” Natürlich möchten Sie einen günstigeren Burger.

    Aber dann fragt er: „Wenn Sie erwarten, in den nächsten fünf Jahren ein Netto-Sparer zu sein, sollten Sie in diesem Zeitraum auf einen höheren oder niedrigeren Aktienmarkt hoffen? Viele Anleger verstehen das falsch… Sie sind hocherfreut, wenn die Aktienkurse steigen, und gedrückt, wenn sie fallen. Tatsächlich freuen sie sich, weil die Preise für die ‚Hamburger‘, die sie bald kaufen werden, gestiegen sind. Diese Reaktion macht keinen Sinn… Potenzielle Käufer sollten es vorziehen, die Preise zu senken. “

    Wenn also im Großen und Ganzen, planen Sie lieber investieren als  zurückzuziehen  Ihre Investitionen, einen niedrigen Aktienmarkt Mittel Sie mehr Aktien für Ihr Geld kaufen kann.

    Schließlich: „Sei ängstlich, wenn andere gierig sind, und gierig, wenn andere Angst haben“, sagte er. Sie sollten in die Art und Weise investieren, die Sie für am besten halten – aber im Moment sind alle ziemlich ängstlich und die Angst steigt nur.

    (Hier sind weitere  Perlen der Weisheit, die wir von Warren Buffett gelernt haben.)

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